放贷款的三大境界,谁在吃谁的剩饭?

10月18日，趣店在纽交所挂牌上市，当日盘后市值达96亿美金。

 

20日，微信上一篇热文《揭开趣店上市的面具：，文章直指趣店经营高利贷，其CEO罗敏成为社会质疑的焦点。

 

22日，某公众号发布《趣店罗敏回应一切》的文章，文中称，趣店经营业务的是在线消费贷，风控严格，并且凡是过期的款项不会进行催收，不还钱就当做福利了，罗敏个人还要捐出520万股趣店股票成立慈善基金。

 

这段解释发言并未帮助趣店树立正面形象，反而激起千层浪，媒体不断攻击这种说法的真实性、作秀性。

 

财富不一定能洗白原罪，我们不去探讨趣店的问题，过度消费这个事件没有太大意义，也不想对其口诛笔伐，只想从贷款业务本身帮大家分析一下，我们的信贷市场究竟是怎么回事？每一种贷款类型背后的解决方式是什么？如果你有钱应该借给谁？

 

资金方虽然都是甲方，都要跪求，但面对市场上那么多要借钱的个人和企业，大家的套路还是有很大差别，基本上可以分为以下3个境界。

 01

初元境：挑肥拣瘦

 

能够挑肥拣瘦的自然是市场上最大的金主，银行。

 

在银行待过的朋友都知道，大客户行长出马，小客户信贷经理出马，信用好的客户先归银行，国有企业是必争的客户，超大型的项目需要各家银行组成银团贷款，到今天国企的债务总额超过90万亿，带息负债约72万亿，银行功不可没。之所以愿意贷款给国企，目测主要三个原因：

 

第一，它们通常拥有更多的厂房和设备，可以用做抵押物，哪怕这个企业的经营效率不高，但有这些抵押物在，放贷还是安全的，但是实际这些抵押物未必有用。

第二，银行一般愿意相信如果国有企业还不起钱，政府会偿还，消费政府的信用，最后的结果就是政府债务风险不断累积。

第三，国有银行有政策性责任，它们需要全力配合重大经济政策的执行。

 

更为重要的是，国企是全民所有，即便受政策因素影响形成了一定不良贷款，放贷人员也很难被追责，即便这些贷款最终被定为损失类，也可以打包卖给下游不良资产处置机构。

 

因为资本金限制，很多银行单笔放款规模不会超过1000万，做小微客户的银行单笔授信一般也不会超过500万，大企业看不上这点小钱，他们放款的对象多是本地土生土长的企业，在一些偏远的地区，还流传着贷10提1的分成规矩。

 

贷款一般分为调查审批、放款核准两大步。很多企业觉得自己跟分管公司业务的副行长很熟就万事无忧，其实并不是这样，放款核准是后台工作，与前台业务部门不是一个分管行长，不然要是自己审、自己放，得有多少猫腻出来。

 

再往下就是个人客户的信用贷款了，几万块到几十万不等，在一些银行，5万元以下贷款只要发生逾期，信贷经理要负90％责任。

 

催收算是个脏活，但自己贷出去的款含着泪也要去催，小额的逾期信贷员自己出马，大额的加上行长、资产保全部门、合规部门一起上。或是续贷，或是逼客户去找过桥资金，谈的好还有可能慢慢还，谈崩了就起诉。

银行是很文明的，泼油漆、威胁这种事情还是做不出来，一切都会在法律框架内进行，偶尔会有个别有点小手段的信贷经理。

 

整体上看，银行只会锦上添花，不会做雪中送炭的事情，或者还会在火坑旁轻轻推一把。储户的钱在银行放成定期一年不超过3%，换成理财一年不超过5%，所以它的利润还是大。

 

 02

明心境：慧眼识珠

 

除了银行贷款，市场上最大的放款方式就是非标债权，主要包括信托计划、资管计划、私募基金，资金来源主要是银行那部分没有办法通过正常贷款出去的钱，还有高净值客户的钱。

 

十年信托，五年私募，超过30万亿资金流向实体，这部分放款对象可以说是全社会最需要资金的群体，大量的民营企业通过它们来融资，虽然成本比银行高，一般在6%-13%之间，但这些收益也基本上都投资者拿走，放款机构的利润有限，利差要远远低于银行。

 

很多人觉得标准化债券相比非标债权来说更加安全，其实并不对，对同一融资企业来说，债券和非标的信用风险是一样的。

 

在某种程度上，非标可能还更有优势，因为放款机构可以下沉到企业里面，更容易发现非标债权的潜在风险，后续的处置手段也更为丰富，而债券投资人却是两眼一抹黑。

 

业务过程中，标准的风控体系有四个抓手：融资主体；还款来源；质押物；担保。基本的共同点是资产方签了回购条款、收益高、期限短、担保人无限连带责任。

 

这里面还有很重要的一环，产品的发行方最好是金融机构，产品的代销机构最好是大型的财富管理机构，比如信托、券商、四大财富，它们有足够的实力、充分的防备，在企业发生风险的时候调用各方资源对抗司法风险。

 

凡欠机构债者，虽远必追！

 

你看乐视出问题的时候，招商银行先冻结了贾会计的12亿资产，紧接着民生信托、中航信托等金融机构冻结了几乎他的全部乐视股权，但是对于那些特别小的机构呢。

 

你的话语权能有多大？

你能否先于金融机构去查封资产？

 

所以对于中产而言，在非标的投资过程中，我认为分散投资是完全不对的，一定要找头部机构、核心机构，中小平台的抓手不够，甚至没有风险识别能力。

 

你仔细观察，违约的企业风险一般会有三个阶段：

 

第一阶段潜伏期，这个时候是利润出了问题，可能是盲目扩张，也可能是营销不力导致企业利润降低，收入还是有的，能够cover掉贷款，这个阶段的企业很傲娇，一般的放款机构脚还是很难伸进去。

 

第二阶段延续期，问题主要是企业应收款增加，现金吃紧，这个时候企业会低头，虽然有风险，但是基本可控，放款的机构会加强担保、增加抵押物、缩短期限，能到金融机构借钱的融资需求很多处于这个阶段。

 

第三阶段恶化期，资金已经崩的很紧了，收入可能连利息都cover不了，老板专心于拆东墙补西墙，这个时候小平台就要烧高香了。

 

 03

疯魔境：饥不择食

 

现金贷，2016年开始火爆，因周转快、利润高而受到资本青睐， 放款的对象主要是个人，三无两高人员居多，无工作、无产、无信用，高流动、高负债。

 

对于大多数收入稳定、教育程度高的人群而言，即便要提前消费，一张信用卡也足够了，根本不会用到现金贷，它是底层的工具，老赖集中营，对于这些群体来说，银行的钱不好借，线下小贷的钱他们不敢借，借来借去只有现金贷最好，1分钟放款，简单、快捷、普惠。

 

百度贴吧里面有一个戒赌吧，里面已经产生了行业话术，江湖气息浓厚，现金贷叫口子，借钱叫撸口子。额度高、周期长的平台，是大口子；额度低、期限短的平台，是小口子，撸大口子还信用卡，撸小口子还大口子。几千家口子，几千亿的规模，你去手机里的应用商城搜素一下现金贷，就知道多么壮观了。

 

利息有多高呢，明面上的不会超过36%，都知道最高法院有个规定，借贷利息超过36%的部分不受法律保护，但是加上服务费、滞纳金、利滚利之后，翻倍应该是没有问题的。有人说，好不容易借1000块钱，砍头息就150，中介还得收150手续费，敲骨吸髓。

有一个咨询公司统计，15天之内借贷人在各现金贷平台的重复申请率达到35%，一个人也往往会在多个平台撸款。

 

现在还没有准确的数据显示共债群体到底有多少，，但可以肯定的是，越到后面共债的人会越来越多，风险爆发会滞后，一如老鼠会疯狂繁殖，拆东补西。

 

平台都说自己风控严格，但是没有抵押物的话，主观上怎么能判断一个人愿不愿意还钱呢？

趣店还好，至少有个蚂蚁金服的芝麻信用分在那撑着，绑着大佬一块干，其他平台呢，退一步说，即便有芝麻信用，不是还有个刷分的黑产业在那吗。

 

不光吃的是机构的剩饭，吃相也是够难看的。

 

上个月刚出了一个撸贷狂魔：我凭本事借钱，凭什么要还！帖子里讲，这厮在各个平台共计撸了18万，在本地首付买了房，现在天天帮亲戚和村里人撸小贷，指导他们怎么不还款，一个村逾期的人有500多人。

 

罗敏说，在趣店借的钱，逾期了都不催收，我愿意相信它，希望不催收在商业上能够成立，但还是在其他平台的贷款群里，看到一个催收人员发的催收流程：

 

第一天，口头警告

第二天，群发借款信息给所有通讯录人员

第三天，轰炸父母电话，良性通知

第四天，粘贴欠款信息和照片于你家以及工作地点

第七天，轰炸通讯录通话5次以上的联系人24小时

第十天，所有支付宝微信银行卡等各账户密码多次输错并冻结，代申挂失。

 

依旧顽固不化的一年365天轰炸

轰到你通讯录人全部换号码为止

绝不妥协，哪怕你轻生

别怪别人狠心，谁让你作践自己

记住一句话，出来混的，迟早要还

你不仁别怪别人不义

大家都是第一次做人，我凭啥让着你啊

 ......

不知道催收的贡献有多大，平台还是挺挣钱的，今年上半年招联消费金融5.4亿的净利，上市公司二三四五挣了4.5亿，金融科技子公司的净利润翻了四倍。

 

，今年4月份 P2P网络借贷风险专项整治工办公室发了一份文件，要整顿现金贷，通知上还附上了一份排查名单，涉及429个APP、72个微信号。

 

信用体系还没建立，就面临着被整垮的风险，现金贷可能解决了需求，但放大了欲望，撸两个平台，买个iPhoneX的人多是的，个人对于物质财富的无限追求以及对于自由的无限渴望，需要打压，社会承受不了。周行长说金融是特许经营，，放贷款这事没有牌照不行。

 

，要让少年不焦虑、中年不油腻、老年不孤寂，要让每个埋头苦干的人，在抬头看路时能够发现，上升的通道正在敞开、进步的空间畅通无阻，要让每个人务实重行。

国社为老百姓也算操碎了心，互联网金融公司，你沿着这个价值取向去强化管理应该能走的更远……

 

三大境界，三种业务，按照新时代主要矛盾变化的判断，金融资源也会在上下游之间重新调整，合理的给到需要的群体，资本不能是收割机，要振兴实体经济，如果想借钱给别人，初元境没你什么事，明心境是最好选择，疯魔境一边玩去吧。