量学大讲堂周末讲座:姚工讲分形(一)

量学大讲堂周末讲座：姚工讲分形（一）

 

 

第一部分  分析分形是市场分析的必经之路四讲

 

一   分析分形是市场分析的必经之路（1）

    受“最小努力原则”的制约，人们面对复杂问题总是用一种简化的办法进行线性化处理。这虽然不是很精确，但也能满足当时人们的需求。遗憾的是这种措施仅能解决人们面对世界的大约5%左右的问题，现在大学的课程花费95%的时间学习的就是这种解决问题的知识。

 

    随着社会的发展，人们不得不面对像生命系统，社会系统以及气象预报，金融市场分析这类复杂系统的，看似带有随机性的复杂问题。面对这类问题，像以前那样地简化，线性化的处理方法是走不下去了！这使得人们对现实世界的认知彷徨了相当长的一段时间。直至上世纪60年代后期伴随着非线性动力学研究的进展，人们先后发现了耗散结构理论，混沌理论和分形理论。这些前沿科学理论的相继发现对人们的世界观和方法论形成了巨大地冲击，使人们对真实的非线性世界的认知发生了革命性变革。

 

     市场分形分析方法就是在这种背景下逐步出现的。美国人的脚步比较快，比尔.威廉姆先生首先出版了《混沌操作法》，此书离分形分析还比较远，但是它论述了金融交易市场是一个混沌系统，以及市场价格沿着最小阻力方向运行。这对人们认识市场是有帮助的；埃德加E比德斯先生写了一本书《分形市场分析》，这本书距真正的分形分形进了一大步，因为它的时间序列R/分析从数理上证明了“市场是有长期记忆功能的”，这可是个不得了的结论，对金融交易分析产生了巨大影响；曼德博罗先生是分形几何的祖师爷，他通过“曼德博罗集合”向世人展示了黄金分割率及其衍生比率是自然界客体向前演进过程中遵循的一种十分重要分形维度，是一种极其普遍的自然现象。这也对金融市场分析产生了重大影响！

 

    一度风靡世界的“高频交易”就是俄罗斯人应用分形分形的杰作。

 

    现在看来分形市场分析是正确解读市场的必经之路。

 

   另：请参阅《人类行为与最小努力原则——人类生态学引论》

                                                             ——齐普夫（美哈佛教授）

 

 

二   分析分形是市场分析的必经之路（2）

 

    北大博雅特训班刚把我推为“量学三老”之首，今天突然封了我在178448网站的账号，逻辑上似乎出了点问题。

 

    还是言归正传吧。

 

     分形理论其本质是一种新的世界观和方法论。1944年7月分形哲学诞生。那么分形理论用于市场分析它的优势体现在哪些方面呢？最突出的特点有两点：其一，分形分析善于挖掘不确定市场中的确定的内涵；其二，是预见性，他能精确地预测市场未来的走向。例如，埃德加先生的“市场长期记忆功能”的论述和曼德勃罗先生发现的自然界客体向前的演化中所遵循的分形维度和黄金分割率相近，这使我们很容易就能确定“边界底分”的位置；再者，我们通过奇异吸引子中的关键动态因子轻而易举的就可以确定行情的性质（大小）。这些功能是一般分析理所论望尘莫及的。

 

     “三论”现在仍然属于前沿科学范畴，没有相应的知识储备学习它们是有些困难。但是由于科学性，它们所派生出来的实战技法却是极其简单的，绝无过度分析之嫌。这也正是分形分析的魅力所在。参加过上海分析分析研习班的网友对此大概深有体会吧！

 

 

三  分析分形是市场分析的必经之路（3）

 

     “三论”我们先介绍一下耗散结构理论。

 

     普利高津先生是科学界与牛顿，爱因斯坦，海深堡等齐名的科学巨匠。他的耗散结构理论是二十世纪最重要的科学理论发现之一。

 

     自然界存在着两种有序结构。一种是固定有序结构。像晶体结构。这种结构无须和外界交流就能维系结构的有序稳定；另外一种就是动态有序结构。这种结构必须和外界有能量甚至物质交换才能维系结构的动态有序性。但这种有序性的实现是靠结构自己内部机制自发组织起来的，自发调节实现的。普利高津先生把这种结构命名为“自组织结构”。耗散结构理论研究的标的就是“自组织结构”。金融交易市场就是比较典型的耗散结构，它的自组织结构是什么呢？大家先想一想，我们以后会重点介绍。

 

     初次接触“耗论”大家肯定感到陌生。其实我们周围到处可见到耗散结构，大家最常见到的耗散结构就是我们自己。你知道人的科学定义吗？人和其他的生命体一样是一种“时间有序，空间有序和功能有序的自组织系统”。也就是说耗散结构理论的机理完全适合对我们自己的研究。当然对证券市场这个相对复杂的系统的自组织结构，自组织规律的研究也不可能脱离耗散结构理论。

 

    下面介绍耗论的两个重要的基本概念：

 

    一  “在复杂系统中只有这种自组织结构才能真正做到动态的有序”。那种靠外界的力量控制复杂系统的方式必然造成“无序”！充其量也只能暂时建立个“无序结构”（他组织结构）。我们身边最典型的例子就是计划经济体系的建立，这是个他组织结构。世界经济体系的自组织结构本来就是市场经济，它有自己的运行规律（自组织规律），你非要计划它，结构越计划越乱。计划经济也叫指令经济。最早由李斯特先生提了出来。现在看来李斯特先生是给人类发展文明史添乱。

     市场走势中的庄家行为就是他组织行为，那些该跌不跌，该涨不张所谓的“变态”都是他组织对市场常态运行的干扰。搞清楚这点对市场分析十分重要吧。

 

     二，复杂系统中“过程的有序和结果的不确定性”是非线性系统的根本特性。有序是自组织机制的必然结果；“结果的不确定性”是复杂系统的混沌本质所决定的。通俗地讲就是“分形是空间的混沌”。

 

     以上这些概念可能不太好理解，先建立个概念吧，探索市场的真相总是离不开这些概念的。

 

 

四 分形分析是市场分析的必经之路（4）

 

     大家不要把耗散结构理论想的太神秘，所谓耗散就是消耗，耗散结构就是消耗能量的结构，只不过这种结构通过和外界的能量交换可以实现系统内部的无序状态变成动态有序状态。最著名的例子就是“贝纳德水花”。具体内容大家可以在网上查一下。

 

     要讲“耗论”，熵这个概念是绕不过去的，这也是讲课的难点之一。先讲个通俗一点的例子：对薛定谔先生，学过量子力学的网友不会陌生吧，这位老先生写过一本书《生命是什么？》，看过的人大概不会太多。书中有一句非常著名的话——“生命的目的是获得负熵”。根据熵增原理，一个生命有机体的熵是不断增加的，当熵增加到机体所能承受的极大值时，只有死亡这一个结果。所以你要想活着，就必须从外界不断地获取负熵。

 

      那么“熵”到底是什么呢？十九世纪中叶德国物理学家克劳修斯先生创造了一个术语——“encopy”,中国人把它翻译成“熵”。它用来表示任何一种能量在空间中分布的均匀程度，能量分布的越均匀熵就越大。当能量完全均匀分布时，系统的熵值达到最大。对于交易市场而言，如果我们用K线记录交易轨迹，那将是一条直线。这意味着交易系统的自组织功能所建立的动态秩序完全消失，系统处于完全的“动态混乱状态”（分形布朗运动）。

 

     现在大家对“熵增小价差区间”有一个理性认识了吧，这种状态的出现要么是因为交易极度低迷市场的自组织行为所致，要么是因为他组织控制了标的对外界的能量交换。这就是分形理论分析庄家行为的出发点。

 

    “物极必返”，当系统的熵达到极值附近时，自组织功能就会形成放量长阳。只不过这种现象往往被庄家利用而已。能利用这种“机会”的必是强庄，所以“小价差倍伸长阳”也是一种强庄行为基因。

 

 

第二部分短线机会二讲（特别提示：以下个股仅作为教学案例分析，以此买卖买，买责自负）

 

一  请分析案例300555路通视信。

 

     N形结构是判断市场趋势运行的根本，所以分形分析视N形结构为实盘操作之“纲”。N形结构“走势必完美”是自组织运行的必然，这正是确定市场运行最小阻力方向的基础；分形“精细结构”（基因和基因拓展）是N形结构转折点的判据，因此分形分析视分形“精细结构”为实盘操作的灵魂。

 

     参加过上海分析分形研讨班的网友对上述概念应该比较清楚吧，那么还记得N形性质的转折点——边界底分吗？这可是判断一只票值不值得玩的最重要判据！那么边界底分确立三要素大概还没有忘记吧？

 

     300555的边界底分是180326底分而不是180207的底分，为什么？

     180326的最高价10.00是什么判据？是不是威廉姆斯最欣赏是买点判据？上海研讨班把它列为首位实战技法，对吗？

 

     分形分形的实战方法是极其简单的，但是熟练掌握它并不容易，需要经过一定的训练。据悉研讨班课后网友们的实盘操作成绩还是令人鼓舞的，请再接再厉！

 

      能预测一下300555的后期走势吗？这对你对N形结构的理解是个考研。

 

      提示：B：170615.

 

 

二   请分析案例000952 广济药业。（5月3日上午8点发表在量学大讲堂网站）

 

   今天0952涨停和180205涨停形成“双底对称涨停”，而且满足“3不原则”，“双5判据”。后市应有短线机会。

 

另：仅供交流学习，非荐股！